新疆機(jī)械研究院股份有限公司
（住所：新疆烏魯木齊經(jīng)濟(jì)技術(shù)開(kāi)發(fā)區(qū)融合南路661號(hào)）
2017年非公開(kāi)發(fā)行公司債券 （..期）
受托管理事務(wù)報(bào)告
（2018年度）
債券受托管理人
東興證券股份有限公司
（住所：北京市西城區(qū)金融大街5號(hào)（新盛大廈）12、15層）
2019年6月
重要聲明
東興證券股份有限公司（以下簡(jiǎn)稱(chēng)“東興證券”或“債券受托管理人”）編制本報(bào)告的內(nèi)容及信息均來(lái)源于立信會(huì)計(jì)師事務(wù)所（特殊普通合伙）出具的信會(huì)師報(bào)字[2019]第ZA90414號(hào)標(biāo)準(zhǔn)無(wú)保留意見(jiàn)的審計(jì)報(bào)告、新疆機(jī)械研究院股份有限公司（以下簡(jiǎn)稱(chēng)“發(fā)行人”或“公司”）提供的相關(guān)證明文件以及第三方中介機(jī)構(gòu)出具的專(zhuān)業(yè)意見(jiàn)。
本報(bào)告不構(gòu)成對(duì)投資者進(jìn)行或不進(jìn)行某項(xiàng)行為的推薦意見(jiàn)，投資者應(yīng)對(duì)相關(guān)事宜作出獨(dú)立判斷，而不應(yīng)將本報(bào)告中的任何內(nèi)容據(jù)以作為東興證券所作的承諾或聲明。在任何情況下，未經(jīng)東興證券書(shū)面許可，不得用作其他任何用途，投資者依據(jù)本報(bào)告所進(jìn)行的任何作為或不作為，東興證券不承擔(dān)任何責(zé)任。
目 錄
..章 本期公司債券概況 ......................................................................................... 1
第二章 債券受托管理人履行職責(zé)情況 ..................................................................... 3
第三章 發(fā)行人2018年度經(jīng)營(yíng)和財(cái)務(wù)狀況 ............................................................... 4
第四章 發(fā)行人募集資金使用情況及專(zhuān)項(xiàng)賬戶(hù)運(yùn)作情況 ......................................... 7
第五章 本期公司債券擔(dān)保人資信情況 ..................................................................... 8
第六章 本期債券償債保障措施的執(zhí)行情況和本息償付情況 ................................. 9
第七章 債券持有人會(huì)議召開(kāi)情況 ........................................................................... 10
第八章 本期公司債券跟蹤評(píng)級(jí)情況 ....................................................................... 11
第九章 其他事項(xiàng) ....................................................................................................... 12
..章 本期公司債券概況
一、核準(zhǔn)文件和核準(zhǔn)規(guī)模：2017年7月10日，深圳證券交易所（以下簡(jiǎn)稱(chēng)“深交所”）出具了《關(guān)于對(duì)新疆機(jī)械研究院股份有限公司非公開(kāi)發(fā)行公司債券掛牌轉(zhuǎn)讓無(wú)異議的函》（深證函[2017]333號(hào)），新疆機(jī)械研究院股份有限公司獲準(zhǔn)非公開(kāi)發(fā)行不超過(guò)230,000萬(wàn)元（含230,000萬(wàn)元）公司債券。
二、債券名稱(chēng)：新疆機(jī)械研究院股份有限公司2017年非公開(kāi)發(fā)行公司債券（..期）（以下簡(jiǎn)稱(chēng)“本期債券”或“本期公司債券”）。
三、債券簡(jiǎn)稱(chēng)及代碼：債券簡(jiǎn)稱(chēng)為“17新研01”、代碼為“114203”。
四、發(fā)行主體：新疆機(jī)械研究院股份有限公司。
五、發(fā)行規(guī)模：本期債券發(fā)行規(guī)模為4億元。
六、票面金額：本期債券面值100元，按面值平價(jià)發(fā)行。
七、債券品種和期限：本期債券為3年期固定利率債券，在第2年末附發(fā)行人上調(diào)票面利率選擇權(quán)和投資者回售選擇權(quán)。
八、發(fā)行人上調(diào)票面利率選擇權(quán)：發(fā)行人有權(quán)決定是否在本期債券存續(xù)期的第2年末上調(diào)本期債券的票面利率。
九、投資者回售選擇權(quán)：發(fā)行人發(fā)出關(guān)于是否上調(diào)本期債券的票面利率及上調(diào)幅度的公告后，債券持有人有權(quán)選擇在本期債券存續(xù)期第2個(gè)計(jì)息年度付息日將其持有的本期債券全部或部分按面值回售給發(fā)行人。
投資者選擇將持有的全部或部分本期債券回售給發(fā)行人的，須于發(fā)行人上調(diào)票面利率公告日期起5個(gè)交易日內(nèi)進(jìn)行登記；若投資者未做登記，則視為繼續(xù)持有本期債券并接受發(fā)行人對(duì)票面利率的調(diào)整。
十、債券利率：本期債券票面利率為固定利率，實(shí)際票面利率為8.00%。
十一、起息日：2017年8月8日。
十二、付息日：2018年至2020年每年的8月8日（如遇法定節(jié)假日或休息日，則順延至其后的第1個(gè)工作日；每次付息款項(xiàng)不另計(jì)利息）。
十三、本金兌付日：本期債券的本金兌付日為2020年的8月8日（如遇法定節(jié)假日或休息日，則順延至其后的第1個(gè)交易日）。如債券持有人在第2年末行使回售選擇權(quán)，則其回售部分債券的兌付日為2019年8月8日（如遇法定節(jié)假日或休息日，則順延至其后的第1個(gè)交易日）。
十四、本金兌付和利息支付方式：本期債券本金兌付和利息支付的方式按照本期債券登記機(jī)構(gòu)的有關(guān)規(guī)定統(tǒng)計(jì)債券持有人名單，本金兌付和利息支付的方式及其他具體安排按照債券登記機(jī)構(gòu)的相關(guān)規(guī)定辦理。
十五、擔(dān)保情況：本期債券無(wú)擔(dān)保。
十六、發(fā)行時(shí)信用級(jí)別及信用評(píng)級(jí)機(jī)構(gòu)：本期債券無(wú)評(píng)級(jí)。
十七、債券受托管理人：東興證券股份有限公司。
十八、募集資金用途：本期債券的募集資金扣除發(fā)行費(fèi)用后，將用于補(bǔ)充營(yíng)運(yùn)資金。
第二章 債券受托管理人履行職責(zé)情況
東興證券作為本次債券受托管理人，報(bào)告期內(nèi)依據(jù)《公司債券發(fā)行與交易管理辦法》、《公司債券受托管理人執(zhí)業(yè)行為準(zhǔn)則》和其他相關(guān)法律、法規(guī)、規(guī)范性文件及自律規(guī)則的規(guī)定以及《新疆機(jī)械研究院股份有限公司2017年非公開(kāi)發(fā)行公司債券受托管理協(xié)議》（以下簡(jiǎn)稱(chēng)“受托管理協(xié)議”）的約定履行了本次債券的受托管理職責(zé)，對(duì)發(fā)行人資信狀況、募集資金管理運(yùn)用情況、公司債券本息償付情況等進(jìn)行了持續(xù)跟蹤，對(duì)發(fā)行人專(zhuān)項(xiàng)賬戶(hù)募集資金的接受、儲(chǔ)存、劃轉(zhuǎn)與本息償付進(jìn)行監(jiān)督，并監(jiān)督發(fā)行人公布相關(guān)臨時(shí)公告，督促發(fā)行人履行公司債券募集說(shuō)明書(shū)中所約定義務(wù)，積極行使了債券受托管理人職責(zé)，維護(hù)債券持有人的合法權(quán)益。
第三章 發(fā)行人2018年度經(jīng)營(yíng)和財(cái)務(wù)狀況
一、發(fā)行人基本情況
1、公司名稱(chēng)：新疆機(jī)械研究院股份有限公司
2、住所：新疆烏魯木齊經(jīng)濟(jì)技術(shù)開(kāi)發(fā)區(qū)融合南路661號(hào)
3、辦公地址：新疆烏魯木齊經(jīng)濟(jì)技術(shù)開(kāi)發(fā)區(qū)融合南路661號(hào)
4、法定代表人：周衛(wèi)華
5、注冊(cè)資本：人民幣149,036.0202萬(wàn)元
6、公司類(lèi)型：股份有限公司
7、經(jīng)營(yíng)范圍：許可經(jīng)營(yíng)項(xiàng)目：無(wú)。一般經(jīng)營(yíng)項(xiàng)目：（國(guó)家法律、法規(guī)規(guī)定有專(zhuān)項(xiàng)審批的項(xiàng)目除外；需取得專(zhuān)項(xiàng)審批待取得有關(guān)部門(mén)的批準(zhǔn)文件或頒發(fā)的行政許可證書(shū)后方可經(jīng)營(yíng)，具體經(jīng)營(yíng)項(xiàng)目期限以有關(guān)部門(mén)的批準(zhǔn)文件和頒發(fā)的行政許可證書(shū)為準(zhǔn)）：機(jī)電設(shè)備、農(nóng)牧機(jī)械、農(nóng)副產(chǎn)品加工機(jī)械、林果業(yè)機(jī)械、輕工機(jī)械、節(jié)能及環(huán)保機(jī)械、電氣與自動(dòng)化設(shè)備的研究開(kāi)發(fā)、工程設(shè)計(jì)、試制、銷(xiāo)售及售后服務(wù)；有色金屬合金、鑄造機(jī)械、鋼鐵鑄件、冶金專(zhuān)用設(shè)備、模具其他非金屬加工專(zhuān)用設(shè)備制造；金屬表面處理及熱處理加工；技術(shù)推廣、其他科技服務(wù)；進(jìn)出口業(yè)務(wù)；儀器儀表、電器元件、五金交電、鑄造原輔材料、機(jī)械產(chǎn)品配件及各類(lèi)機(jī)電產(chǎn)品的銷(xiāo)售；房屋租賃。
8、成立日期：2005年5月12日
9、注冊(cè)號(hào)/統(tǒng)一社會(huì)信用代碼：916501004576329996
10、郵編：830026
二、發(fā)行人2018年度經(jīng)營(yíng)情況
發(fā)行人主營(yíng)業(yè)務(wù)為農(nóng)機(jī)的研發(fā)、生產(chǎn)、銷(xiāo)售和航空航天飛行器結(jié)構(gòu)件減重工程的開(kāi)發(fā)、應(yīng)用、零部件制造。近年來(lái)，發(fā)行人業(yè)務(wù)經(jīng)營(yíng)狀況正常，2017年度和2018年度，發(fā)行人分別實(shí)現(xiàn)營(yíng)業(yè)收入185,383.18萬(wàn)元和187,956.88萬(wàn)元，實(shí)現(xiàn)凈利潤(rùn)39,327.05萬(wàn)元和28,804.50萬(wàn)元。
（一）農(nóng)機(jī)板塊業(yè)務(wù)
公司農(nóng)機(jī)板塊子公司（新疆新研牧神科技有限公司）專(zhuān)業(yè)從事中高端農(nóng)牧機(jī)械的研發(fā)、設(shè)計(jì)、生產(chǎn)和銷(xiāo)售，致力于我國(guó)農(nóng)業(yè)機(jī)械化發(fā)展所需的農(nóng)牧機(jī)械裝備及替代國(guó)外進(jìn)口的中高端農(nóng)牧機(jī)械裝備的研制。公司采用自主研發(fā)、自主加工與外購(gòu)、外協(xié)相結(jié)合的方式組織生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)，并統(tǒng)一進(jìn)行裝配的生產(chǎn)模式，即自主加工技術(shù)含量較高、附加值較高以及擁有自主知識(shí)產(chǎn)權(quán)的核心零部件，通過(guò)外購(gòu)和外協(xié)定制完成其余零部件，.后由公司統(tǒng)一進(jìn)行整機(jī)裝配和調(diào)試，并通過(guò)與經(jīng)銷(xiāo)商合作的方式向.終用戶(hù)提供售后服務(wù)。
報(bào)告期內(nèi)，公司農(nóng)機(jī)板塊仍較為低迷，2017年和2018年，發(fā)行人農(nóng)機(jī)板塊分別實(shí)現(xiàn)營(yíng)業(yè)收入21,336.56萬(wàn)元和40,544.48萬(wàn)元，占營(yíng)業(yè)總收入的比例分別為11.51%和21.57%。2018年，農(nóng)機(jī)行業(yè)仍然處于近幾年深度調(diào)整的影響之中，行業(yè)整體處于低位平穩(wěn)運(yùn)行階段，產(chǎn)業(yè)下行壓力明顯，但子行業(yè)間壓力表現(xiàn)各有不同，產(chǎn)品結(jié)構(gòu)調(diào)整進(jìn)一步加大。骨干農(nóng)機(jī)企業(yè)的增速壓力更大，出現(xiàn)了較大的負(fù)增長(zhǎng)。主要系大部分骨干農(nóng)機(jī)企業(yè)是拖拉機(jī)和收獲機(jī)生產(chǎn)企業(yè)，而這兩大類(lèi)產(chǎn)品也是近幾年下滑比較明顯的領(lǐng)域，因此造成了較大的運(yùn)行壓力。同時(shí)，骨干企業(yè)也在進(jìn)行積極的調(diào)整，會(huì)不同程度地影響行業(yè)的發(fā)展速度。
（二）航空航天板塊業(yè)務(wù)
發(fā)行人全資子公司四川明日宇航工業(yè)有限責(zé)任公司作為發(fā)行人航空航天板塊的發(fā)展平臺(tái)，主要從事航空航天飛行器結(jié)構(gòu)件減重工程的應(yīng)用和開(kāi)發(fā)、零部件制造服務(wù)，與航空航天各設(shè)計(jì)部（所）開(kāi)展了長(zhǎng)期合作，已經(jīng)成為我國(guó)八大飛機(jī)主機(jī)廠(chǎng)、四大發(fā)動(dòng)機(jī)主機(jī)廠(chǎng)、十大航天主機(jī)廠(chǎng)的A類(lèi)供應(yīng)商，并與七個(gè)主機(jī)廠(chǎng)結(jié)為戰(zhàn)略合作合作伙伴關(guān)系。
在保持原有業(yè)務(wù)持續(xù)穩(wěn)定高速發(fā)展的前提下，發(fā)行人進(jìn)一步開(kāi)拓海外市場(chǎng)，引進(jìn)國(guó)際先進(jìn)的技術(shù)和裝備，開(kāi)展國(guó)際轉(zhuǎn)包業(yè)務(wù)，實(shí)現(xiàn)軍民融合，民技軍用。2017年和2018年，發(fā)行人航空航天板塊分別實(shí)現(xiàn)營(yíng)業(yè)收入164,046.61萬(wàn)元和147,412.40萬(wàn)元，占營(yíng)業(yè)總收入的比例分別為88.49%和78.43%。
三、發(fā)行人2018年度財(cái)務(wù)狀況
立信會(huì)計(jì)師事務(wù)所（特殊普通合伙）對(duì)發(fā)行人2018年度的財(cái)務(wù)報(bào)表進(jìn)行了連審，并出具了信會(huì)師報(bào)字[2019]第ZA90414號(hào)標(biāo)準(zhǔn)無(wú)保留意見(jiàn)的審計(jì)報(bào)告。
截至2018年末，發(fā)行人總資產(chǎn)為977,138.33萬(wàn)元，比上年末增長(zhǎng)9.02%；歸屬于母公司所有者的權(quán)益合計(jì)為640,986.61萬(wàn)元，比上年末增長(zhǎng)3.28%。2018年度，發(fā)行人實(shí)現(xiàn)營(yíng)業(yè)收入187,956.88萬(wàn)元，比上年同期增加1.39%；實(shí)現(xiàn)歸屬于母公司所有者的凈利潤(rùn)29,728.65萬(wàn)元，比上年同期減少26.67%。發(fā)行人主要財(cái)務(wù)數(shù)據(jù)如下：
表：主要會(huì)計(jì)數(shù)據(jù)和財(cái)務(wù)指標(biāo)
單位：萬(wàn)元
|
項(xiàng)目
|
2018 年度/末
|
2017 年度/末
|
同比變動(dòng)
|
|
總資產(chǎn)
|
977,138.33
|
896,315.62
|
9.02%
|
|
歸屬于母公司股東的凈資
產(chǎn)
|
640,986.61
|
620,638.03
|
3.28%
|
|
營(yíng)業(yè)收入
|
187,956.88
|
185,383.18
|
1.39%
|
|
歸屬于母公司股東的凈利
潤(rùn)
|
29,728.65
|
40,543.60
|
-26.67%
|
|
息稅折舊攤銷(xiāo)前利潤(rùn)
（EBITDA）
|
63,304.28
|
67,145.12
|
-5.72%
|
|
經(jīng)營(yíng)活動(dòng)產(chǎn)生的現(xiàn)金流凈
額
|
14,335.62
|
-11,399.80
|
225.75%
|
|
投資活動(dòng)產(chǎn)生的現(xiàn)金流凈
額
|
-39,392.29
|
-104,069.65
|
-62.15%
|
|
籌資活動(dòng)產(chǎn)生的現(xiàn)金流凈
額
|
12,952.35
|
60,996.06
|
-78.77%
|
|
現(xiàn)金及現(xiàn)金等價(jià)物凈增加
額
|
-12,114.32
|
-54,473.31
|
77.76%
|
|
流動(dòng)比率（倍）
|
1.66
|
1.86
|
-20.02%
|
|
速動(dòng)比率（倍）
|
1.40
|
1.53
|
-12.70%
|
|
資產(chǎn)負(fù)債率（%）
|
33.09
|
29.39
|
3.71%
|
注：1、EBITDA=利潤(rùn)總額+財(cái)務(wù)費(fèi)用中的利息支出+折舊+攤銷(xiāo)
2、流動(dòng)比率=流動(dòng)資產(chǎn)/流動(dòng)負(fù)債
3、速動(dòng)比率=（流動(dòng)資產(chǎn)-存貨）/流動(dòng)負(fù)債
4、資產(chǎn)負(fù)債率=負(fù)債總額/資產(chǎn)總額
第四章 發(fā)行人募集資金使用情況及專(zhuān)項(xiàng)賬戶(hù)運(yùn)作情況
一、募集資金用途及使用情況
本期債券發(fā)行規(guī)模為4億元，募集資金扣除發(fā)行費(fèi)用后全部用于補(bǔ)充發(fā)行人營(yíng)運(yùn)資金。
公司已于2017年8月8日完成本期公司債券發(fā)行，本期債券發(fā)行規(guī)模為40,000萬(wàn)元，扣除發(fā)行費(fèi)用后募集資金實(shí)際到賬39,720萬(wàn)元。
截止發(fā)行人2018年末，本期債券募集資金已全部使用完畢。募集資金均按照《募集說(shuō)明書(shū)》中披露的用途使用，補(bǔ)充公司營(yíng)運(yùn)資金。
二、募集資金監(jiān)管機(jī)制
發(fā)行人制定了《新疆機(jī)械研究院股份有限公司募集資金管理辦法》，對(duì)募集資金的管理、使用、變更、監(jiān)督和責(zé)任追究等內(nèi)容進(jìn)行明確規(guī)定。本期債券募集資金使用和管理按規(guī)定履行相應(yīng)決策程序，并依規(guī)定履行信息披露義務(wù)，確保募集資金使用規(guī)范、公開(kāi)和透明。
同時(shí)，發(fā)行人與本期債券監(jiān)管銀行、債券受托管理人簽訂《監(jiān)管協(xié)議》和《債券受托管理協(xié)議》，約定發(fā)行人將在監(jiān)管銀行設(shè)立本期債券募集資金專(zhuān)項(xiàng)賬戶(hù)，專(zhuān)門(mén)用于本期債券募集資金的接收、存儲(chǔ)和使用。在本期債券存續(xù)期內(nèi)，監(jiān)管銀行和債券受托管理人有義務(wù)監(jiān)管募集資金的使用，確保募集資金用于本募集說(shuō)明書(shū)等文件約定的用途。
三、專(zhuān)項(xiàng)賬戶(hù)管理安排
發(fā)行人在監(jiān)管銀行設(shè)立專(zhuān)項(xiàng)賬戶(hù)，專(zhuān)門(mén)用于本期債券募集資金的接收、存儲(chǔ)和使用。在本期債券存續(xù)期，監(jiān)管銀行負(fù)責(zé)對(duì)專(zhuān)項(xiàng)賬戶(hù)內(nèi)的監(jiān)管資金進(jìn)行安全保管，確保監(jiān)管資金的完整與獨(dú)立，并保存監(jiān)管業(yè)務(wù)活動(dòng)的記錄、賬冊(cè)、報(bào)表與其他相關(guān)資金。
第五章 本期公司債券擔(dān)保人資信情況
本期債券無(wú)擔(dān)保，不適用。
第六章 本期債券償債保障措施的執(zhí)行情況和本息償付情況
一、償債保障措施的執(zhí)行情況
在本期債券存續(xù)期內(nèi)，公司償債計(jì)劃及其償債保障措施與募集說(shuō)明書(shū)中承諾一致，未發(fā)生重大變化。
二、本期公司債券的本息償付情況
本期債券于2017年8月8日正式起息。截至本報(bào)告出具之日，公司均正常付息。此外，公司已著手安排資金準(zhǔn)備2019年度付息及可能發(fā)生的回售事宜。
第七章 債券持有人會(huì)議召開(kāi)情況
2018年度，新疆機(jī)械研究院股份有限公司未召開(kāi)債券持有人會(huì)議。
第八章 本期公司債券跟蹤評(píng)級(jí)情況
本期債券無(wú)評(píng)級(jí)。
第九章 其他事項(xiàng)
無(wú)。
（以下無(wú)正文）
（本頁(yè)無(wú)正文，為《新疆機(jī)械研究院股份有限公司2017年非公開(kāi)發(fā)行公司債券（..期）受托管理事務(wù)報(bào)告（2018年度）》之蓋章頁(yè)）
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